Le système de financement à Madagascar

Le système bancaire à Madagascar se caractérise par une offre proposée par 7 banques, dont les filiales des principales institutions bancaires françaises: je veux parler de la BMOI, filiale de BNP Paribas, du BNI-CL pour le Crédit Lyonnais et de la BFV, gérée pour la Société Générale.

 

Le dispositif est complété par la Banque Of Africa et il existe également 2 banques  mauriciennes (FBM et UCB) ainsi que la Banque Malgache. L'ensemble de ce dispositif comprend 113 guichets répartis sur tout le territoire malgache. Avec aujourd'hui 28 automates bancaires

permettant les opérations de retrait. Un certain nombre de ratios sont à respecter, le ration division des risques (ramené dernièrement à 25%), le ratio de la commission de change (10% maximum) ainsi que les commissions de réserves obligatoires. Ces ratios ont été revus dernièrement revus, de 10 a 15% sur le montant des dépôts à vue et cela afin de maîtriser la surchauffe dans le domaine du crédit, pour lutter éventuellement contre les risques d'inflation suite à la dévaluation de l'ariary par rapport à l'euro.

La troisième caractéristique est l'importance de la monnaie fiduciaire ainsi que celui du secteur informel.

Et enfin la quatrième caractéristique est une population qui reste fortement à bancariser puisque aujourd’hui à Madagascar l'ensemble des banques ont 130 000 comptes de particuliers sur une population de l'ordre de 16 à 17 millions, dont 45 % ont moins de 14 ans. La préoccupation numéro un du système bancaire est de développer des crédits et de moderniser le système. Développer le crédit pour certaines d'entre elles c'est

d'abord  développer le crédit à la consommation : ce crédit à la consommation a connu un boom important en 2003,  et trois grandes banques continuent à se battre sur ce marché, je parle de la BFV-SG, de la BMOI et de la BNI-CL.

 

De nouveaux produits sont également lancés pour l'accession à la propriété et pas mal de banques ont également en portefeuilles de nombreux produits financiers pour l'habitat : l'une des demandes du client Malgache étant bien entendu d'accéder le plus possible au logement. Donc nous développons ce type de produit.

 

Quelques banques recherchent également des participations dans le secteur de la micro finance : ce secteur permettant l'incubation de petites entreprises qui vont peu à peu rentrer pouvoir entrer dans le secteur formel. Je veux ainsi parler de la Société Générale qui va prendre 25 % dans ADEFI est donc des relations de partenariat fort seront fixées avec les organismes dans le secteur de la micro finance dans le cadre du développement à Madagascar.

 

Il y a eu depuis quelques années une forte augmentation des crédits à l'investissement à moyen terme (3 à 7 ans). Une forte concurrence existe également au sein des banques pour développer les crédits à moyen terme.

 

L'opération sur la détaxation lancée par le président de la République en septembre a débloqué un certain nombre de projets d'investissement qui étaient en gestation ou dans les portefeuilles. Le fonds de garantie malgache permet également aux entreprises dont la structure financière est un peu "désert" de rechercher une garantie de fonds détenue à 51 % par les banques et à 49 % par l'Etat malgache.

Bien entendu toutes les banques à Madagascar pratiquent les financements classiques du cycle d'exploitation et également le financement des investissements. Nous avons également en projets des création de produits du type leasing:  des études sont en cours pour créer un cadre juridique approprié pour ce type de produit qui existe mais d'une manière confidentielle aujourd'hui à Madagascar au travers de la BOA et qui probablement sera une opportunité intéressante pour Madagascar compte-tenu de la difficulté qu'il existe aujourd'hui pour nous de réaliser nos garanties. Évidemment le leasing nous permettra de lever ce frein puisque le bailleur de crédit est propriétaire du terrain. Des missions sont en cours sur ce point important.

 

D'une manière générale il y a deux chantiers également à Madagascar : le marché interbancaire des devises en continu qui devrait voir le jour prochainement, en tout cas les banques se sont engagées à être prêtes fin juin, et le deuxième chantier c'est la bascule à la nouvelle monnaie ariary le 1er janvier 2004.

 

En tout cas les banques Madagascar sont prêts à faire leur travail c'est-à-dire financer l'économie malgache. Le système bancaire est sain, les partenaires sont des partenaires solvables et nous n'avons pas de problèmes que nous pouvons rencontrer dans certains pays émergents et les banques sont prêtes à vous accuillir pour vous conseiller, pour vos recherches de partenariat, pour des financements de d'investissement. Et non seulement les banques sont, les conseillers du commerce français à l'extérieur sont là, la mission économique est là, la chambre de commerce France Madagascar est également prête à vous accueillir et il y en aura pour tout le monde.